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Daily Market(2024-12-21 01:17:29 updated) Career ☰
당사 FX파생상품팀은 2003년 싱가포르에서 원화 FX Swap, NDF 중개를 시작하였습니다. 2007년 5월부터 한국에서 파생상품 중개업무 인가를 받아 본격적으로 서울 비즈니스를 시작하였고, 국내 은행, 증권사를 비롯한 역외 글로벌 기관 고객과 현재까지 업무를 하고 있습니다. 또한, 트래디션 글로벌 그룹과 협조 하에 역외선물한 거래를 적극적으로 하고 있으며, 인턴쉽을 통해 다양한 인재를 발굴하여 금융전문가를 키우기 위해 노력하고 있습니다.
외환스왑거래 (FX스왑)란 두 거래 당사자가 거래 금액은 통일하나 거래방향이 서로 상반되는 두개의 외환거래를 동시에 실행하는 거래로서, 일반적으로 선물환과 현물환 거래를 수반합니다. 주로 1년 이내의 단기 거래로 양 통화의 금리 차이를 반영한 스왑 포인트를 만기시 환율에 반영하게 됩니다. 외환스왑 거래의 목적으로는 환리스크 헤지, 차익거래(Arbitraging), 자금조달, 자금운용 등이 있습니다.
Spot MAR는 Spot 벨류의 MAR(Market Average Rate)로 달러를 사고 팔겠다는 약속을 하는 거래입니다. Spot MAR는 현물환 거래와 동일하지만 아직 시장에 보이지 않는 MAR를 기준으로 한다는 점이 다릅니다. 보통 Spot MAR는 NDF 관련 픽싱 (fixing) 수요와 기업체의 수요가 주를 이룹니다.
NDF(Non-Deliverable Forward)는 만기일에 원금의 교환없이 계약 당시 지정한 약정환율(Contract Rate)과 만기일의 현물환율(Fixing Rate) 간의 차액만을 특정 통화로 결제하는 선물환 거래다. 약정환율은 당사자 간의 약정에 따라 정해지며 월-달러 NDF의 경우 만기일 전일의 매매 기준율로 결정한다. 2000년 이후 원-달러 환율의 변동 폭이 커지면서 역외선물한 거래가 원-달러 환율을 결정하는 주요 변수로 급부상했으며, 이는 국내 환율에 직접적 영향을 미치고 있다.
Our Foreign Exchange (FX) Derivatives Team commenced the first Korean Won and US Dollar currency FX Swap brokerage services and Non-Deliverable Forward (NDF) in Singapore during the year 2003. We acquired Korean derivates brokerage license in May of 2007 and expanded our business in Seoul servicing local banks, securities, and global financial institutions. We are also actively trading NDF in cooperation with Tradition Global Group and always looking to develop financial professionals by discovering various talents through our internship programs.
FX Swap is a simultaneous purchase and sale of identical amounts of one currency for another with two different value dates (where spot and forward exchange may use) and a short-term Swap of which maturity is less than one year. The purpose of FX Swap includes, but is not limited to, currency risk hedging, arbitraging, fundraising, and fund management.
Spot MAR is a transaction that promises to buy and sell a given currency (US Dollar) at the MAR (Market Average Rate) of the spot value. Spot MAR is similar to Spot exchange, but the difference is that Spot MAR is traded with MAR that is not shown during trading. Spot MAR is mainly driven by NDF-related fixing demand and corporate demand.
Non-Deliverable Forward(NDF) is a transaction in which only the spread of the contract rate and the fixing rate at maturity without exchange of principal payment is settled in a specific currency in the offshore futures market. A contract rate is determined according to the agreement between the parties, and for NDF of Korea Won and US Dollar, it is determined by the fixing rate of two business days before the maturity. NDF has rapidly emerged in determining the won-dollar exchange rate since the 2000s because of a wide range of fluctuations in the exchange rate in the market at that time that immediately affects the domestic won-dollar exchange rate.
